چرا بازارها اهمیت دارند؟

در آغاز بازار ها..

تصور از بازارها شاید به این صورت باشد که مکانی پر از کاغذ های روی زمین  ریخته شده در بازار بورس اوراق بهادار یا این که معامله گران عصبی بر روی سکو های مبادلاتی ..اما در حالی که این تصاویر قدیمی شده اند .

اکنون در بازارهای جدید معاملات به صورت رایانه ای در اغلب موارد بدون دخالت انسان های دیگر صورت میگیرد.

در واقع این تبادلات تنها جنبه ای از بارارهای مالی هستند وبازار مالی در پیشتر از بورس و حتی پیش از هر نوع معامله سازمان یافته تری وجود داشته اند.

بازارهای مالی از آن زمان برقرار بود که بشر یکجانشین شد و محصولاتی را کاشت که میتوانست با دیگران معامله کند.

بازارها چه کار می کنند؟

تنظیم قیمت

نرخ یابی روشی برای تعیین ارزش نسبی اقلام متفاوت براساس قیمت های است که افراد تمایل به خریدوفروش آن دارند.

ارزیابی دارایی

قیمت های بازار بهترین راه برای تعیین ارزش موسسه، دارایی یا اموالی که در اختیار آنها است.

این امر نه تنها برای کسانی که درحوزه ی خرید و فروش معامله میکنند برای مقررات گذاران بازارها نیز حائز اهمیت است.

آربیتراژ

در جاهایی که بازارهای مالی کمتر توسعه یافته اند احتمال معامله کالا و ارزها در موقعیت ها مختلف و در قیمت های متفاوت وجود دارد.

افزایش سرمایه

موسسات و شرکت ها برای تاسیس موسسه های ،ماشینی شدن یا گسترش کسب و کارهای خود نیاز به منابع مالی دارند.

سهام،اوراق بهادار وسایر ابزارهای بازارهای مالی امکان تامین منابع مالی را برای شرکت ها و موسسات به وجود می آورد.

افزون بر این بازارهای مالی منبع مهمی برای سرمایه گذاری برای افرادی که مایل به خرید خانه یا ماشین دارند.

تراکنش تجاری

بازارهای مالی علاوه بر سرمایه های بلند مدت،نیز برای معاملات بازرگانی نیز بستری هموار را فراهم می آورد.

این امر شامل تنظیم پرداخت فروش خارجی یک محصول و تامین سرمایه ای کارا برای موسسات می شود.

سرمایه گذاری

بازارهای مالی و اوراق بهادار فرصتی برای کسب سود از سرمایه هایی که موردنیاز فوری نیستند.

همچنین باعث جلوگیری از کاهش ارزش آن در طول گدشت زمان می شود.

مدیریت ریسک

قراردادهای آتی، اختیار معامله و سایر مشتقات امکان مصونیت از بسیاری از زیان های متحمل از نظیر احتمال کاهش ارز خارجی در مقایسه با واحد پولی رایج آن هم در بازه ای پیش از وصول وجه صادراتی فراهم می آورد.

همچنین این قرارداد ها،بازارها را قادر می سازند که مبلغی را در مقابل زیان بالقوه در نظر گیرند تا بدین وسیله موسسات و افراد بتوانند ضرر و زیان احتمالی را نیز به نحوی مورد معامله قرار دهند.

حجم بازارها

تخمین مجموع حجم بازارها بسیار مشکل است در مرحله ی اول تصمیم گیری برآن که که کدام یک از تراکنش ها زیر مجموعه بازارهای مالی قرار میگیرد بسیار آسان نیست.

بعلاوه هیچ راهی برای گردآوری اطلاعات کامل برای تک تک میلیون ها خریدوفروش که سالیانه انجام  می شود وجود ندارد.

حجم بازار بسیاری از فعالیتهای مالی نظیر تعهدات بیمه های، وام های بانکی به افراد وکسب وکارهای کوچک و مبادلۀ ابزارهای مالی مانند قراردادهای آتی ومشتقات را که ابزار افزایش سرمایه نیستند، در برنمیگیرد.

اگر همه ی اشکال های دیگر در فعالیت های مالی به شمار آورده میشند برایند اندازه بازارها بسیار برزگتر میشد.

عوامل اصلی گسترش فعالیت بازارهای مالی

1-تورم کمتر

2-حقوق بازنشستگی

3-عمکرد بازارهای سهام و اوراق قرضه

4-مدیریت ریسک

صعود بازارهای رسمی

هر کشوری دارای انواع بازارهای مالی است و در سال های اخیر بازارهای مالی رسمی توسعه زیادی داشته اند.

سرمایه گذاران دلایلی بسیاری برای ترجیح معاملات بازارهای مالی بر معاملات گوشه و کنار خیابان دارد.

همه بازارهای مالی پر رونق نیستند پس سرمایه گذاران جذب بازارهای مالی میشوند که کارا تر باشد و مخاطب بیشتری داشته باشد

ویژگی بازارهای کارا

1-نقدینگی

2-شفافیت

3-قابل اعتماد

4-فرایند قانونی

5-حمایت سرمایه گذار و مقررات مناسب

6-هزینه پایین تراکنش

ضرورت تغییر بازارهای مالی

بازارهای مالی برای افرادی که دو،سه یا چند دهه گذشته تجربه معامله داشته اند تقریبا ناشناخته است.

در همین راستا تلاش مشارکت کنندگان برای سازگاری با رقابت فزاینده و نوآوری های مدارم در جهان، سرعت تغییر بسیار زیاد شده است.

یکی از مهمترین ضرورت هاست که بازارهای مالی باید همیشه بروز و نوآور باشد.

نقش فن آوری در بازارهای مالی

فن آوری در بازارهای مالی باعث شده است که این بازار دست خوش تغییراتی شود.

توان پردازش بالا و ارتباطات راه دور ارزان قیمت و ترغیبی برای توسعه انواع تازه ای از ابزار های مالی ایجاد کرده است .

ساختار هزینه های کلیه جنبه های صنعت مالی را در سطح جهان را دچار دگرگون ساخته است.

مقررات زدایی

مقررات زدایی گرایشی جهانی است. مدت زیادی از آن دوران نمیگذرد که در لوای حمایت از مصرف کنندگان و حفظ ثبات مالی، نظارتهای سفت وسخت بر بازارها اعمال می شد.

قانون گذاران بیشتر کشورها در اینکه وجود اصول و قوانین قطعی برای حمایت از سرمایه گذاران فردی ضروری است، اما معاملات جاری میان سرمایه گذاران نهادی مستلزم مقررات سبک تری هستند، اتفاق نظر دارند.

آزاد سازی

فرایند مقررات زدایی با آزاد سازی کلی از قوانین حاکم بر مشارکت در بازارها همراه بوده است.

امروزه بسیاری از موانعی که برای بانک های سرمایه گذاری ،بیمه ها و موسسات سرمایه گذاری دیده میشد بسیار کمرنگ تر شده و امکان ورود به کسب و کار ها یکدیگر برای این موسسات میسر ساخته است.

همچنین اقتصادهای کلان وابسته به بازار،امکان ورود به بخش های مالی که تا گذشته در انحصار شرکت های داخلی بوده است به شرکت های خارجی داده است.

ژاپن و کره جنوبی دو کشوری هستند که این بستر را  به تازگی فراهم آورده اند.

جهانی شدن بازارهای مالی

امروزه بیشتر موسسات مالی مهم با داشتن گرایش های در همه مراکز مالی کلان تا حد زیادی بین المللی شده اند.

بسیاری از دولت ها و شرکت ها، از این شبکه های جهانی برای انتشار سهام و اوراق قرضه در حوزه ای خارج از موطن بهره می برند.

همچنین سرمایه گذاران نیز به نحوی فزاینده در حال ترکیب شدن با رویکرد جهانی هستند؛

رویکردی که این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم می کند تا بدون نگرانی از ابعاد جغرافیایی، هرکجا قرار دهند که انتظار بازگشت مزایای سرمایه بیشتری در ازای سرمایه که گذاشته است را دارد.

فایل های بیشتر

بازار های مالی و انواع آن

بازار اولیه و بازار ثانویه

صندوق های سرمایه گذاری در ایران

آشنایی با صندوق های سرمایه گذاری

آشنایی با فعالیت کارگزاران